Hoạt động tài trợ cho các dự án VC trong lĩnh vực crypto đã mở rộng mạnh mẽ vào tháng 10, vượt qua giai đoạn chững lại của tháng trước. Một loạt các vòng gọi vốn nổi bật cho thấy hoạt động xây dựng trong lĩnh vực tiền điện tử vẫn đang phát triển.
Số dự án được quỹ VC hỗ trợ tăng trưởng trong tháng 10, thu hút 2 tỷ đô la trong 30 ngày qua. Trong đó, nổi bật là các thỏa thuận mới từ Animoca Brands và nhiều quỹ Cấp 1 khác. Trong tháng 10, nguồn vốn tăng 263%, với tổng số 107 thương vụ.
Hoạt động huy động vốn phục hồi vào tháng 10 | Nguồn: Cryptorank
Sau một tháng 9 ảm đạm với chỉ 672 triệu đô la huy động, kết quả khả quan của tháng 10 đã chấm dứt chuỗi giảm ba tháng liên tiếp. Mức vốn huy động 2 tỷ đô la này là mức cao nhất kể từ tháng 9/2022, mặc dù vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh 7,21 tỷ đô la vào tháng 4/2022. Huy động vốn VC cho crypto thường mang tính chu kỳ cao, phụ thuộc nhiều vào các kho bạc định giá theo ETH thay vì fiat.
Từ đầu năm, ngành đã thu hút hơn 11 tỷ đô la, cho thấy dấu hiệu phục hồi sau khi nguồn vốn cạn kiệt vào năm 2023. Nguồn tài trợ giảm sâu sau khi đạt đỉnh 21,6 tỷ đô la vào cuối năm 2022, do sự sụp đổ của FTX và 3AC. Năm vừa qua, các quỹ lớn sẵn sàng tái đầu tư, với các vòng gọi vốn thận trọng và có mục tiêu hơn. Các dự án được lựa chọn không có dấu ấn lớn trên mạng xã hội và không mang bản chất dựa vào cộng đồng của các token meme.
Tháng 10 trở nên khác biệt vì có số lượng thương vụ quy mô lớn ít hơn nhiều. Trung bình, mỗi vòng gọi vốn đạt từ 3 triệu đến 10 triệu đô la, nhưng các dự án như Glow đã thu hút tới 30 triệu đô la. Nhìn chung, các dự án được VC hỗ trợ thường bị nghi ngờ, đặc biệt khi các team rút giá trị bằng cách bán token của họ.
Một trong những vòng gọi vốn nổi bật là 10 triệu đô la tài trợ chiến lược cho Toncoin (TON), nhấn mạnh sự phổ biến ngày càng tăng của blockchain này. Kết quả tháng 10 cũng bao gồm một số thương vụ quy mô lớn, như vòng huy động 210 triệu đô la của Blockstream và vòng không công khai trị giá 525 triệu đô la cho Praxis Society.
Animoca Brands dẫn đầu tài trợ
Animoca Brands đã tham gia vào 102 trong số 107 thương vụ của tháng 10. Quỹ này cho thấy xu hướng phổ biến trong việc chọn các startup crypto mới. Các dự án có tính tiện ích và hạ tầng tiếp tục tìm kiếm sự hỗ trợ từ các quỹ VC, trong khi thị trường vẫn đang cảm nhận cơn sốt token meme.
Cách chọn lựa dự án mới cho thấy sự thay đổi của Animoca Brands, với trọng tâm là các dự án có tính tiện ích. Trước đây, Animoca Brands đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng các dự án NFT, game P2E, startup DAO và trí tuệ nhân tạo (AI).
Animoca Brands cũng đặc biệt chú trọng vào hệ sinh thái Arbitrum. Mặc dù có rủi ro với loại dự án này, Animoca Brands vẫn đạt lợi nhuận 145% vào cuối năm 2024. Các quỹ VC khác có kết quả không đồng đều, trong đó hầu hết các danh mục đầu tư cũ sụt giảm trong tháng 10.
Hoạt động huy động vốn của tháng 10 chủ yếu hướng đến hạ tầng, đặc biệt là các công cụ dành cho nhà phát triển, chiếm hơn 26% tổng số thương vụ. Trong khi đó, AI vẫn là chủ đề nóng, dù tốc độ tài trợ giảm so với các giai đoạn trước. Các dự án DEX, dịch vụ dữ liệu và các dự án dựa trên Ethereum cũng nhận được sự quan tâm từ các quỹ VC trong tháng qua.
Hơn 31% nguồn vốn được phân bổ cho các vòng hạt giống, tạo nên làn sóng startup crypto tiếp theo. Khoảng 37% là cho các vòng không được tiết lộ, bao gồm hai thương vụ lớn nhất trong tháng dành cho các công ty có uy tín.
Huy động vốn cho crypto chậm lại trong bối cảnh suy thoái toàn cầu đối với các dự án VC. Trong quý 3, vốn huy động đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy năm qua, với tổng cộng 70 tỷ đô la huy động được trong ba tháng kết thúc vào tháng 9. Dù các startup AI có một quý bùng nổ với 19,1 tỷ đô la huy động, vốn VC ngoài lĩnh vực crypto vẫn chậm lại.
Trong lĩnh vực crypto, các vòng gọi vốn 100 triệu đô la giờ đây trở nên hiếm hoi và thời kỳ của các dự án quy mô lớn dường như đã lùi vào dĩ vãng. Thay vào đó, các nhà lãnh đạo thị trường như VanEck tạo ra phương tiện để thử nghiệm các dự án mới nổi với các vòng gọi vốn nhỏ hơn. Các quỹ VC giờ đây phải cân nhắc kỹ hơn trong lựa chọn dự án, vì sự cường điệu đã thu hút các vòng gọi vốn lớn cho các startup không có người dùng thực tế.
Cơn sốt layer 2 là một trong những câu chuyện tài trợ lớn nhất, mặc dù không phải chain nào cũng thu hút được lưu lượng và thanh khoản. Đồng thời, các ứng dụng và phong trào thực sự thành công lại ra đời với gần như không có nguồn vốn, mà thay vào đó, thu hút sự chú ý trên ứng dụng chat Telegram hoặc mạng xã hội.
Theo Cryptoslate
